2017年度模具钢市场回顾及2018

原标题：2017年度模具钢市场回顾及2018年展望

回顾2017年模具钢市场，铁合金价格的飙升推动了模具钢市场价格的上涨。下游企业订单的增加也给模具钢市场带来了一些活力。虽然供需方面，但仍难以摆脱供需过剩的局面。在高成本模式下，2017年模具钢价格呈现强劲上涨趋势。作者将从原材料价格、市场价格、供应、社会库存、下游终端需求等方面简要介绍2017年模具钢市场的运行情况和2018年市场的前景。

一、铁合金价格快速上涨

20172000年，铁合金原材料价格整体呈现快速上涨模式。钒市场，自7月份环保影响持续发酵以来，原材料制造商开始关闭市场，出货基本上是订单，钒合金价格一路上涨，钒铁报价纳税21-22万元/吨；9月钒系市场大幅下行，攀枝花地区逐渐复产，钒铁价格回落到含税12.5-13万元/吨；从11月中旬开始，钒系市场蓄势上涨，截至年底，钒铁报价含税17-181000元/吨。钼市场，由于8月初矿山停产维修，原材料供应不足，更高值在8月11日上升10.75万元吨。但快速上涨后，高震荡徘徊，小幅回调，一度成交量减少，截至年底钼铁报告10.10-10.31000元/吨。8月中旬以来，国内钨价呈上升趋势，钨价也上升到高点，9月上半年上升到19万元/吨，截至年底80#钨铁报17.6-17.81000元/吨。一些行业参与者对未来市场仍持乐观态度和看涨态度。由此可见，钨市整体心态良好，市场支撑行业稳定运行。预计钨市短期内将保持稳定的运行态度。

图1:2017年铁合金价格走势图(单位:万元/吨)

二、模具钢市场价格上涨

1）2017今年以来，模具钢主导品种的价格走势

由于铁合金原材料价格上涨对模具钢成本价格的支撑，2017年模具钢市场价格上涨是一个令人满意的一面。特别是自今年7月中下旬以来，由于辅助材料的快速上涨，特别是电极，加上铁合金原材料价格继续上涨，特别是钒铁，主要模具钢制造商生产成本大幅上升，近年来市场价格达到高水平，基本恢复到2012年4-5月高价。截至年底，冷作热作模具钢均价分别为14540元/吨和18570元/吨，较年初分别为1300元/吨和1750元/吨。

图2:模具钢主导品种均价图(单位:元/吨)

2）模具钢主导品种年波动幅度较大

图3是近四年来的每年H13和Cr12MOV波动幅度。15年跌幅较大，16年涨幅较明显，2017年表现更为剧烈；H13、Cr12MoV由于波动幅度相对一致，H13基价高，波幅高。

图3:模具钢主导品种年波动幅度

三、模具钢市场供应情况

根据我们对模具钢厂的持续跟踪，共有52家工业模具钢生产企业，总产能约240万吨。塑料模具钢、冷模具钢、热模具钢和特殊性能模具钢的比例一般为：5：2.8:2:0.2。（见图4）目前，宝钢特钢、东北特钢、长城特钢、天宫国际、新冶钢、西宁特钢、齐鲁特钢等钢厂的市场份额较大。我国模具钢行业的消费区主要分布在长三角和珠三角。其中，广东是中国更重要的模具市场，也是中国更大的模具出口和进口省。全国模具产值超过17%来自广东，主要集中在东莞、佛山和深圳；浙江占15%，主要集中在宁波和台州，主要是塑料模具和铸造冲压模具。

图4：模具钢品种分类比例：

四、社会库存略有上升

自年初以来，模具钢下游企业的采购量开始略有增加。与此同时，铁合金价格的上涨推动了模具钢市场价格的上涨。在采购成本急剧上升的情况下，交易员主要消化早期库存，只对缺乏规格的材料进行少量补充。后期，新市场资源的到达量仍然很小，但仍难以改变供过于求的格局。在原材料价格稳步强劲上涨的情况下，即使模具钢市场整体需求减弱，后期市场供应压力也会逐渐显现，但价格仍有上涨空间。

图5：2016-2017社会库存对比图(单位:万吨)

五、模具钢下游需求

目前，模具产业的发展在区域分布上存在不平衡。东南沿海地区发展快于中西部地区，南部发展快于北部地区。珠江三角洲和长江三角洲模具生产更集中的地区约占全国产值的三分之二。

1）汽车产量的小幅上升将推动模具钢需求的增加

图6：2016年以来月度汽车产量及同比变化情况

数据来源：中国汽车工业协会

汽车工业90%以上的零件都是用热、冷、塑料模具钢制成的。汽车工业的发展将推动模具钢需求的释放。据中国汽车工业协会统计，2017年1-11月，汽车产销略有增长，汽车产销略有增长2599.88万辆和2584.49万辆，同比增长3.88%和3.59%。2017年汽车产销略有增长，预计2017年汽车产量将增长约4%。预计2017年汽车模具钢需求将增长约4%。

2）家电产量的正增长将推动模具钢需求的增加

80%的家电行业零部件是通过模具成型的，塑料模具钢的使用量更大(代表钢号)P20718)使用少量热作模具钢和冷作模具钢。11月，家用冰箱生产782.2万台，同比增长10.0%；生产家用洗衣机682.7万台，同比下降8.9%；彩电生产1800.3万台，同比增长8.8%。冰箱持续高增长，今年洗衣机增速**为负，彩电累计产量由负转正。预计2017年家电模具钢需求仍将呈现增长趋势。

图7:2017年家电产量及同比变化

数据来源：钢联数据

2018年模具钢市场展望

经过2017年价格的强劲上涨，模具钢的市场价格已经上涨到了很高的水平。由于天然气公司供气不足，一些小工厂只能保证半个月的生产供气，生产能力减弱。资源供应量的减少将支持模具钢的市场价格。此外，明年模具钢下游企业的需求可能会保持稳定和增长的趋势。鉴于目前废钢和特种合金价格继续上涨，天然气飙升等因素，模具钢出厂价格继续上涨。虽然下游企业的运营率呈现出小幅下降的趋势，但采购强度已经减弱。然而，随着模具钢制造商生产成本的急剧上升和后期高价资源的逐步到达，预计后期模具钢市场价格将继续稳步上涨。

资讯编辑：顾颖 021-

信息监督：吴淑华 021-

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